bank or multi-purpose cooperative

[neurain]

---

hello all...

ask ko advise ba asa mas nindot e deposit ang money sa bank or sa cooperative? if sa coop ko mo deposit sa ako money secured ba kini? unsai mga advantage ug dissadvantage niini?

[LittleMore]

coop daghan mga hidden charges ug ang uban sad deli kaayo maayo mo asikaso. kasagaran sa serbisyo bati kaayo. ang bank professional kaayo then asikasohon dayon ka.

[neurain]

coop daghan mga hidden charges ug ang uban sad deli kaayo maayo mo asikaso. kasagaran sa serbisyo bati kaayo. ang bank professional kaayo then asikasohon dayon ka.

ayay..tsk tsk abi ko ug nindot ang coop...

kinsa pato naa coop dha taga-e tawn ko idea

[wizard_jamex]

IMO, it's better sa bank kaysa sa Coop, because of services. Second, Ang bank naay insurance like PDIC...in case dili ka ma worry kay ulian ka sa money.

[makie]

IMO, advantages and disadvantages.

Advantage sa cooperative kay dako2 sila ug interest sa bank. Sa among experience, member akong parents sa coop then so far ok man (maybe it helps nga kaila nila ang gamanage sa coop). Sakto ang dividends nga ilang makuha then dali ra pud kaayo makaloan. As long as good standing ka sa coop, wala gyud siguro complications.

Disadvantage lang pud kay pwerteng daghana tao sa coop most of the time (at least sa coop nga giapilan sa akong parents). I won't say nga di sila moasikaso but rather, hinay ilang service tungod kay daghan kaayo ug tao. Other than that, as what wizard_jamex have said, dili siya insured sa PDIC.

Sa banks, ang advantage nga akong nakita is easy access sa imong funds. Anytime dali ra kaayo ka makakuha ug kwarta, 24 hours pa gani tungod sa ATMs. Aside from that, insured sa PDIC.

Disadvantage pud kay pwerte kagamay ang interest. Depende sa imong deposit but some interest rates could go as low as less than 1% in a year. If you want your money to grow, ayaw gyud sa bank. Para nako, pang emergency ra gyud na ang bank or savings. At least naa kay makuha nga kwarta dayun kung kinahanglanon.

Mas taas imong risk sa coops but mas dako2 pud imong possible makuha. I can't say much kay limited ra kaayo akong nahibaw-an about coops. Icheck lang sa ang background sa coop nga imong gusto apilan. Kung nindot iyang history, at least makasiguro ka sa imong kwarta. Nindot baya ang coop, icheck lang ang reputation sa company before ka mosulod. As for banks, sayon2 ra man ka sikat na man ang mga banks.

[medwarc]

+1 kay makie bro. very well said...hehehe dugang pud ko, naa may coop nga daku na bitaw bro. i try ug inquire ang OCCI. nalimot ko unsa whole name ani basta Ormoc ni bro.

[nodols3]

IMO, advantages and disadvantages.

Advantage sa cooperative kay dako2 sila ug interest sa bank. Sa among experience, member akong parents sa coop then so far ok man (maybe it helps nga kaila nila ang gamanage sa coop). Sakto ang dividends nga ilang makuha then dali ra pud kaayo makaloan. As long as good standing ka sa coop, wala gyud siguro complications.

Disadvantage lang pud kay pwerteng daghana tao sa coop most of the time (at least sa coop nga giapilan sa akong parents). I won't say nga di sila moasikaso but rather, hinay ilang service tungod kay daghan kaayo ug tao. Other than that, as what wizard_jamex have said, dili siya insured sa PDIC.

Sa banks, ang advantage nga akong nakita is easy access sa imong funds. Anytime dali ra kaayo ka makakuha ug kwarta, 24 hours pa gani tungod sa ATMs. Aside from that, insured sa PDIC.

Disadvantage pud kay pwerte kagamay ang interest. Depende sa imong deposit but some interest rates could go as low as less than 1% in a year. If you want your money to grow, ayaw gyud sa bank. Para nako, pang emergency ra gyud na ang bank or savings. At least naa kay makuha nga kwarta dayun kung kinahanglanon.

Mas taas imong risk sa coops but mas dako2 pud imong possible makuha. I can't say much kay limited ra kaayo akong nahibaw-an about coops. Icheck lang sa ang background sa coop nga imong gusto apilan. Kung nindot iyang history, at least makasiguro ka sa imong kwarta. Nindot baya ang coop, icheck lang ang reputation sa company before ka mosulod. As for banks, sayon2 ra man ka sikat na man ang mga banks.

+2 bro...^_^v

[wizard_jamex]

IMO, advantages and disadvantages.

Advantage sa cooperative kay dako2 sila ug interest sa bank. Sa among experience, member akong parents sa coop then so far ok man (maybe it helps nga kaila nila ang gamanage sa coop). Sakto ang dividends nga ilang makuha then dali ra pud kaayo makaloan. As long as good standing ka sa coop, wala gyud siguro complications.

Disadvantage lang pud kay pwerteng daghana tao sa coop most of the time (at least sa coop nga giapilan sa akong parents). I won't say nga di sila moasikaso but rather, hinay ilang service tungod kay daghan kaayo ug tao. Other than that, as what wizard_jamex have said, dili siya insured sa PDIC.

Sa banks, ang advantage nga akong nakita is easy access sa imong funds. Anytime dali ra kaayo ka makakuha ug kwarta, 24 hours pa gani tungod sa ATMs. Aside from that, insured sa PDIC.

Disadvantage pud kay pwerte kagamay ang interest. Depende sa imong deposit but some interest rates could go as low as less than 1% in a year. If you want your money to grow, ayaw gyud sa bank. Para nako, pang emergency ra gyud na ang bank or savings. At least naa kay makuha nga kwarta dayun kung kinahanglanon.

Mas taas imong risk sa coops but mas dako2 pud imong possible makuha. I can't say much kay limited ra kaayo akong nahibaw-an about coops. Icheck lang sa ang background sa coop nga imong gusto apilan. Kung nindot iyang history, at least makasiguro ka sa imong kwarta. Nindot baya ang coop, icheck lang ang reputation sa company before ka mosulod. As for banks, sayon2 ra man ka sikat na man ang mga banks.

+3 ko ani....hehehe

[wizard_jamex]

CFI COOP



MEMBER DEPOSITS



Share Capital
For DepEd Employee

- P 2,000.00 initial deposit
- 15% per annum guaranteed interest
- 5% dividend per year

For Government Employee

- P 5,000.00 initial deposit
- 15% per annum guaranteed interest
- 5% dividend per annum

For Community Group Members

- P 7,500 initial deposit
- 15% per annum guaranteed interest
- Not less than 5% Dividend per year

Time Deposit

- Initial deposit of at least P 10,000.00
- Must have a Share Capital of no less that 10% of ID placement should not be less than P 7,500.00
- Interest of 7% for amount below 1M
- Interest of 9% for amount of 1M and above

Savings Regular

- Initial deposit of P 1,000.00
- 4% interest rate per annum computed monthly
- Can be withdrawn anytime

TIGUM ALANG SA KAUGMAON (TASK)

- Initial deposit of P 500.00
- Minimum amount of P 500.00 to earn interest
- Interest of 10% per annum computed monthly
- Can be withdrawn only at age of 18.

[wizard_jamex]

CFI COOP



MEMBER DEPOSITS



Share Capital
For DepEd Employee

- P 2,000.00 initial deposit
- 15% per annum guaranteed interest
- 5% dividend per year

For Government Employee

- P 5,000.00 initial deposit
- 15% per annum guaranteed interest
- 5% dividend per annum

For Community Group Members

- P 7,500 initial deposit
- 15% per annum guaranteed interest
- Not less than 5% Dividend per year

Time Deposit

- Initial deposit of at least P 10,000.00
- Must have a Share Capital of no less that 10% of ID placement should not be less than P 7,500.00
- Interest of 7% for amount below 1M
- Interest of 9% for amount of 1M and above

Savings Regular

- Initial deposit of P 1,000.00
- 4% interest rate per annum computed monthly
- Can be withdrawn anytime

TIGUM ALANG SA KAUGMAON (TASK)

- Initial deposit of P 500.00
- Minimum amount of P 500.00 to earn interest
- Interest of 10% per annum computed monthly
- Can be withdrawn only at age of 18.

SOURCE : Cebu CFI Community Cooperative - MEMBER DEPOSITS