same situation here. nagtukod mi balay ryt now na tapad ra jud sa akong in-laws. mas moprefer ta kog mas layo due to the reasons stated above but ok ra man sad ni kay daghan pd xa advantages. we'r having our first baby. mwork ako partner & ako nman mobalik sa skul, so mas nindot jud na family japon ang mkabantay sa bata bsan na naa pay yaya. And incase sa mga emergencies, pas2 au mkatabang.
As long as ok ang inyong relationships sa imong in-laws, I don't see any problem. ako in-laws kbaw man pd molugar, d cla mg.apil2 sa among away and hayaan jud mi nila to make our own decisions. So ala problem. All happy!